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通信板块今日迎来调整，传音控股跌超5.5%，中际旭创、天孚通信、新易盛等多股下跌。通信ETF（515880）跌超3.8%，成交额超1.8亿元。盘中溢价交易。

受益于AI算力需求爆发、数字经济政策支持、长期流量增长，通信设备发展空间广阔。数据中心作为承载数字经济的信息底座，数据流量增长与算力需求爆发将推动数据存储与处理需求增长。在一线城市能耗指标趋严，对运行效率要求不断提高的背景下，拥有优质资源且与互联网、云厂商深度合作的数据中心龙头，优势将不断凸显。

随着AI、ChatGPT 等大模型场景的发展，未来我国超算/智算中心的占比有望进一步提升。基于此，可以关注发展AI过程中所需要的底层算力基础设施，包括AI服务器、交换机以及光模块等。特别是AI大模型的训练和应用将显著提升800G光模块需求。通信ETF经历回调，后续可以考虑逢低分批布局。